アセットアロケーションとは？

アセットアロケーションとは、アセット（資産）のアロケーション（配分）という言葉のとおり、リスクを抑えつつ安定したリターンを獲得するために、運用資産を配分することを指します。主な運用対象としては、「国内株式」・「国内債券」・「海外証券」・「不動産」・「現金等価資産」などがあり、これらの配分を決定した後に、運用対象ごとに銘柄の選定を行うのが一般的です。

読み方は「あせっとあろけーしょん」です。投資ニュースや取引所の資料で出てきたときは、まずこの基本的な意味を押さえておくと読み進めやすくなります。

アセットアロケーションを理解するポイント

債券では、金利、償還、利回りの見方とセットで理解すると役立ちます。価格変動だけでなく、満期までのキャッシュフローや信用リスクも見るのがポイントです。

使われる場面

例えば、債券の発行条件、利回り比較、金利上昇局面のニュースで使われます。株式とは価格の動き方が異なるため、債券特有の見方として整理しておくと便利です。

注意点

用語の意味だけで売買判断を完結させず、実際の価格、出来高、開示内容、市場環境も合わせて確認することが大切です。制度や取扱いは市場・商品・証券会社によって異なる場合があるため、取引前には最新の公式情報を確認しましょう。

参考：日本取引所グループ（JPX）用語集